Apetito por el riesgo beneficia al euro

viernes, 8 de mayo de 2009

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La presente semana nos está ofreciendo excelentes oportunidades de negocios, tras una batería de datos macroeconómicos que movilizan al mercado de divisas. Un ejemplo ha sido la sesión de ayer, que tras buenos resultados en el sector no manufacturero estadounidense, el greenback registró fabulosos recorridos en sus principales cruces. Para los próximos días, las miradas se centran en las pruebas de estrés de los principales bancos estadounidenses. El consenso en el mercado es que 10 de las 19 entidades bancarias necesitarán nuevamente inyección de capital. A su vez, se estima que el Bank of America será el banco con mayores dificultades de liquidez y se especula con que la cantidad necesaria para solventarse sería superior a los 34.000 millones de dólares.

Otro factor que está incidiendo actualmente en el mercado, es la reunión del Banco Central Europeo (BCE) este jueves. Se estima que la entidad monetaria realice un recorte en las tasas de 25 puntos básicos y anuncie nuevas medidas “no convencionales” para recuperar la economía del viejo continente. Debemos estar atentos al comportamiento del euro y cuál sería la posible tendencia frente al dólar y el yen. Lo más factible es que comience a debilitarse frente ambas monedas.

Por su parte, este viernes será clave el índice de desempleo de abril en Estados Unidos (Payrolls). En el ámbito financiero, las proyecciones son de 615.000 desempleos en abril. Este dato podría ser positivo para el greenback, debido a que el anterior dato fue de 635.000.
En el ámbito macroeconómico, debemos estar atentos en la jornada de hoy a los datos del PMI de servicios de la Zona Euro, Alemania y Reino Unido. Asimismo, se destaca la publicación de las ventas minoristas de abril en el viejo continente. En Estados Unidos, se divulgarán las solicitudes semanales de hipotecas, el informe ADP de empleo y los inventarios de crudo.

Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par repunta tras la leve corrección de ayer y se negocia a 1.3306 dólares por euro. Debemos estar atentos al comportamiento del cruce durante la sesión de hoy. Es posible que la paridad realice nuevamente una corrección a la baja previo a la reunión del BCE y la divulgación de los “stress test”. Los niveles a tomar en cuenta para la jornada de hoy se encuentran en 1.3300 como piso y 1.3390 como techo.
GBP/USD (libra esterlina frente al dólar): el cable se vio beneficiado durante el día de ayer por el incremento en el apetito por el riesgo. Tras alcanzar los máximos de la semana en los 1.5155 dólares por libra, el par se mantiene por encima de la cota de los 1.5000. En estos momentos, se necesitan 1.5005 dólares para comprar una libra. Los soportes más cercanos se sitúan en 1.5000 y 1.4777, mientras que los targets alcistas están en 1.5070 y 1.5374 dólares por libra. Hasta el momento, ya hemos conocido la confianzadel consumidor en Reino Unido, con resultados que han superado las expectativas. Frente a esto, el cable repunta levemente 50 pips.
USD/JPY (dólar frente al yen): es claro que al par le cuesta perforar tanto el techo en los 99.00 como el piso en 98.00. Tras la disminución del apetito por el riesgo, deberíamos considerar que el par se mantendrá entre el canal con techo en 100.00 y piso en98.00. Hace instantes, el cruce se negocia a 98.55 yenes por dólar, en clara sobreventa. Las resistencias más cercanas se encuentran en 99.68 y 99.90, mientras que los objetivos a la baja se encuentran en 98.00 y 95.62 yenes por dólar.
XAU/USD (onza de oro frente al dólar): el oro gana un 0,53% en la apertura, llegando a los 901.93 dólares la onza. El metal está subiendo dado que los inversores buscan valores refugio como éste ante la bajada de los mercados bursátiles. Los niveles claves para la jornada se encuentran en 900.00 como soporte y 905.00 como techo.
Oportunidades del día:
Inversores apuestan por monedas de refugio previo a los resultados de las pruebas de estrés en los bancos estadounidenses. Por lo tanto, sería una buena oportunidad de trading comprar yenes y dólares.
EUR/CHF (euro frente al franco suizo): nuevamente el cruce mantiene gran interés en los inversores. Tras los comentarios de varios integrantes del Banco Central de Suiza, sobre lo negativo que es el fortalecimiento de la moneda helvética, operadores no descartan que la entidad monetaria tome medidas para debilitarla. Estemos atentos a los niveles del 1.5080 y 1.5100 francos por euro, que son tomados como referencia en el caso de una posible intervención por parte del SNB.
USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): debemos estar atentos a los fabulosos recorridos que nos ofrece el par. Durante la jornada de hoy, el cruce se mantiene entre el soporte en los 1.1700 y la resistencia del 1.1800. Inversores mantienen las perspectivas de que la paridad se mantendrá entre estos niveles para el resto de la sesión. Cabe destacar que hoy hablará el Gobernador del Banco Central de Canadá, Carney, sobre la economía canadiense. Todo indica que el país ha comenzado lentamente una cierta recuperación. Sin embargo estemos atentos a los posibles resultados del índice de desempleo. El consenso indica que los resultados podrían ser mejor de lo previsto.

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